影响企业流动性和短期偿债能力的因素有很多，主要包括下面几个：
1.1流动资产企业资产是资源的运用形式。不同形式的资源运用满足短期现金需要的能力不同。根据资产转变为现金的能力，可将资产分为流动资产和长期资产。流动资产是指现金以及将在1年内或长于1年的一个经营周期内转变为现金的资产。由于流动资产的变现能力强，因而用于短期支付的能力就强。
流动资产所占比重越大，企业的流动性和短期偿债能力就越强。不过，不同的流动资产其流动性也有所不同。企业的流动资产主要包括如下项目。
(1)货币资金货币资金是企业以货币形式持有的资金，包括库存现金和随时可以动用的银行存款。由于货币现金可以直接用于支付，因而是流动性最强的流动资产。
(2)短期投资短期投资是指持有时间不准备超过1年(含1年)的投资，通常包括股票、债券、基金等有价证券投资。短期投资通常可以比较方便地售出，转换为现金，是流动性次强的流动资产。期限很短、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资通常被称为现金等价物，足见其支付能力之强。
(3)应收账款与应收票据应收账款是企业因销售商品、提供劳务等应当向购货单位或接受劳务单位收取的款项。应收账款是商业活动所带来的短期债权，通常都会在较短的期限内收回现金，因而属于流动性较强的流动资产。但是应收账款存在着收不回来的危险，企业要为其提取坏账准备，因此只有扣除坏账准备后的净额才是真正的流动资产。
应收票据是企业因销售商品、提供劳务等而收到的商业汇票。他与应收账款的唯一区别是有的商业汇票作为短期债券的凭据，因而其流动性与应收账款类似。
(4)存货存货是企业库存的物资，包括库存的各种原材料、在产品和商品等。正常情况下，存货将在一个经营周期内通过生产、销售最终转变为现金，因而也属于流动资产。但现实中某些积压的存货变现能力很差，并不是真正意义上的流动资产。同样，只有在内部分析中才能将变现能力很差的存货排除在流动资产之外。
综上所述，企业常见的流动资产根据变现能力由强到弱的顺序排列为：货币资金、短期投资、应收账款和应收票据、存货。同一类流动资产内部的各项资产，流动性也并不相同。例如，不同的应收账款，其收款速度可能不尽相同；不同的存货，其变动速度也可能差异很大。
只有对其进行真实、客观、准确地分析反映，才不会使投资者、债权人、管理者产生错误的判断，从而做m符合企业客观实际情况的决策。所以有必要对现行偿债能力分析指标进行补充和完善，建立一个全面、真实反映企业偿债能力的指标体系。虽然我国的短期偿债能力分析中还存在一定的问题，但是这只是暂时的障碍，是进步的过程中必不可少的，随着我国经济的进一步发展，上市公司对短期偿债能力分析的进一步重视，短期偿债能力分析最终会得到完善。
